笔记-交易圣经
通用原则一：思想准备
- 最大逆境：没有最坏，只有更坏
- 情绪指向：目标与期望
- 失利：失败是必然
- 随机市场：不确定性，不可预测性
- 输得起才会赢：生存是第一要义
- 风险管理：如上
- 交易伙伴：防止自欺欺人
- 财务边界：闲钱
通用原则二：启蒙
- 避免爆仓风险：有可能即是迟早会发生。
- 没有杠杆
- 减少交易资金
- 提高胜率
- 提高盈亏比
- 预期与机会：
- 预期 = 胜率 * 盈利率 - 负率 * 亏损率
- 机会：交易次数、交易的市场数
- 追求简单：支撑线与阻力线
- 涉足众人不敢去的地方：成为少数人，独立思考
- 验证：回测、实战
通用原则三：交易风格
- 交易模式：
- 顺势交易
- 逆势交易
- 交易长短期限：日、周、月
- 长线趋势交易：
- 交易多个市场：因为机会太少
- 回撤大
- 胜率低
- 心理压力大
- 资金要求高
- 回报高
- 盈亏比至少大于3
- 预期 = 0.3 * 3 - 0.7 * 1 = 20% 假如胜率为0.3
- 交易成本低
- 短线摆动交易：
- 可在单个市场
- 回撤小
- 胜率高 50%以上
- 心理压力低
- 资金要求低
- 回报低
- 盈亏比大于1.0即可
- 交易成本很高：手续费、滑点
- 按最大逆境法，无论哪种风格，都会非常困难
通用原则四：市场
- 价格和交易量的透明度：可随时查询、真实
- 流动性：可快速平仓，滑点不大
- 24小时覆盖：连夜清仓
- 零交易对手方风险：盈利即可得，不能是数字
- 诚信和有效率的市场：大所
- 低交易成本：手续费要清晰，十分重要
良好交易的特性：
- 波动性
- 研究
- 简单化
- 便于卖空
- 专业化
- 机会
- 成长性
- 杠杆
通用原则五：三大支柱
资金管理七大策略：重要性-大
- 固定风险
- 固定资金
- 固定比率
- 固定单位
- 威廉斯固定风险
- 固定百分比
- 固定波幅
方法：重要性-中
- 交易预案
- 交易计划
心理因素：重要性-低
如何控制好情绪
合理的资金管理有两个目标：生存、巨大利润
- 亏损时，减少交易
- 获利时，增加交易
资金管理有两种形式
- 马丁格尔资金管理模式：赌徒心理
- 反马丁格尔资金管理模式：正确策略
- 即使有世界上最好的资金管理策略（何况没有），如果没有能够产生可验证的正预期值，并且形成稳定的权益曲线的方法，你等于什么也没有。
2023年7月整理