期权

期权定价的BS公式是指由Black-Scholes模型提出的期权定价公式，它是一种用于计算欧式期权价格的数学模型。BS公式的全称是Black-Scholes-Merton公式，它是由费希尔·布莱克（Fischer Black）、默顿·斯科尔斯（Myron Scholes）和罗伯特·默顿（Robert ......

总结 现货 - 期货 - 期权 的价格维度 现货是一维的，标的价格即是一切； 期货是二维的，除标的价格外，增加了到期日的考量； 期权则更为立体，是三维的，增加了波动率的维度。 如何理解隐含波动率与其他波动率的关系？ 如何理解这些波动率的关系和隐含波动率在市场中扮演的角色呢？ 举个例子，一位住在芝加哥 ......

期权的价格与标的资产价格、标的资产波动率、期权执行价格、期权到期时间、利率等因素有关，通常用希腊字母（Greeks）表示期权价格对于上述影响因素变化的敏感程度，是期权交易中重要的风险管理指标。常用希腊字母及其含义如下表所示： 名称 符号 中文含义 数学表达式（以 call 为例） Delta Δ 标 ......

总结 前言：Financial - 看涨期权 和 看跌期权 实值期权 —— 看涨期权（看跌期权）的履约价格低于（高于)标的物价格，买方立即执行就可获利的期权； 平值期权 —— 看涨期权（看跌期权）的履约价格等于或近似等于标的物价格，买方立即执行不赢不亏的期权。 虚值期权 —— 看涨期权（看跌期权）的 ......

总结 1. 买入看涨期权（认购期权），就是指赋予看涨期权买方一个权利：在未来某个特定时间，以行权价格，从看涨期权卖方，买进一种资产（股票,外汇,商品,利率等）的权利。 买入看跌期权（认沽期权），就是指赋予看跌期权买方一个权利：在未来某个特定时间，以行权价格，对看跌期权卖方，卖出一种资产（股票,外汇, ......

沪深300股指期权是以沪深300指数为标的资产的期权。股指期权的买方向卖方支付一定的费用（权利金），以此获得在约定的期限（到期日），按照约定的价格（行权价格），买入或者卖出指数的权利。 沪深300股指期权与股指期货一样，在中金所上市，其开户条件与开户流程也和股指期货一样。 沪深300股指期权开户条件 ......